La réponse courte
Une même disposition produit un impôt matériellement différent selon qu'elle est à titre de capital ou à titre de revenu. À titre de capital, seule une fraction du gain est incluse dans le revenu, selon les règles d'inclusion applicables. À titre de revenu, le montant intégral est inclus, et les pertes sont pleinement déductibles des autres revenus au lieu d'être cantonnées aux gains en capital.
La position affichée de l'ARC est qu'il s'agit d'une question de fait, tranchée au vu de l'ensemble des circonstances, et non d'un choix. Un contribuable ne peut pas déclarer ses gains à titre de capital et ses pertes à titre de revenu d'entreprise ; la constance est attendue, et l'incohérence est l'un des déclencheurs de vérification les plus visibles.
La plupart des investisseurs particuliers qui achètent et conservent se situent à titre de capital. Une activité fréquente, organisée, financée et menée avec l'intention de tirer profit de mouvements de court terme oriente vers le titre de revenu.
Les facteurs retenus par l'ARC et les tribunaux
Tirés de la jurisprudence de longue date sur les opérations sur titres et appliqués par l'ARC aux cryptoactifs :
- La fréquence des opérations. Un volume élevé d'achats et de ventes sur une courte période.
- La durée de détention. Des périodes de détention courtes orientent vers la négociation.
- La connaissance du marché. Une connaissance ou une expérience spécialisée des marchés de titres ou de cryptoactifs.
- Le lien avec l'occupation habituelle du contribuable. Le point de savoir si les opérations font partie de ses autres activités ou s'y rattachent.
- Le temps consacré. Une part substantielle du temps du contribuable consacrée à étudier le marché et à examiner les achats.
- Le financement. Le recours à des fonds empruntés pour financer les achats.
- La publicité ou la présentation au public. Le fait de se présenter comme un négociant.
- La nature du bien. Le point de savoir si le bien produit un revenu ou s'il est détenu uniquement en vue d'une revente avec profit.
Aucun facteur ne tranche à lui seul. Un contribuable qui cumule fréquence élevée, détention courte et effet de levier se trouve dans une position très différente de celui qui n'a que la fréquence.
Minage et staking
Le minage exercé avec un caractère commercial — matériel dédié, échelle, organisation, attente de profit — constitue en général une entreprise, les encaissements étant inclus au revenu d'entreprise à leur valeur à la réception, avec des dépenses déductibles incluant la déduction pour amortissement du matériel, l'électricité et l'hébergement.
Le minage exercé comme un loisir est traité différemment : les jetons sont acquis à un coût et le gain naît lors de la disposition ultérieure. Les positions de l'ARC distinguent ces deux cas, et la ligne se trace sur le caractère commercial plutôt que sur la seule échelle.
Les encaissements de staking appellent leur propre analyse selon des principes analogues, et leur qualification joue à la fois sur le moment de l'inclusion et sur le traitement du coût des jetons.
Inventaire ou immobilisation
La conséquence du traitement à titre de revenu dépasse le taux d'inclusion. Un bien détenu à titre de revenu est un bien figurant à l'inventaire, évalué selon les règles de l'inventaire, et le cadre du prix de base rajusté et de la perte apparente qui régit les immobilisations ne s'applique pas de la même manière.
C'est une différence structurelle véritable, non un ajustement de taux. Les contribuables qui supposent que le traitement à titre de revenu se borne à doubler l'inclusion ont sous-estimé le changement.
Les deux à la fois
Un contribuable peut détenir certains cryptoactifs à titre de capital et mener une activité de négociation à titre de revenu, mais la séparation doit être réelle et documentée : comptes ou portefeuilles distincts, registres distincts, une intention énoncée et appliquée de façon constante, et un comportement conforme à la qualification.
Affirmer la séparation après coup, selon la qualification favorable à chaque position, ne constitue pas une séparation documentée.
Exemple chiffré
Un contribuable exerce deux activités au cours d'une même année.
Première activité : une position détenue de longue date, acquise il y a quatre ans, dont il dispose avec un gain de 200 000 $, sans effet de levier et sans négociation associée. À titre de capital selon l'analyse standard, avec application des règles d'inclusion applicables.
Seconde activité : un compte activement négocié, 1 400 opérations, durée de détention moyenne inférieure à une semaine, financé en partie par un compte sur marge, le contribuable y consacrant un temps substantiel. Résultat net : une perte de 70 000 $. Les facteurs orientent vers le titre de revenu, ce qui rendrait la perte pleinement déductible des autres revenus.
Le contribuable ne peut pas simplement retenir pour chacune le traitement le plus favorable. Si l'activité de négociation constitue une entreprise, cette qualification vaut aussi les années bénéficiaires ; et si les deux activités sont réellement distinctes, la séparation doit être établie par la manière dont les comptes ont effectivement été exploités.
Démarches pratiques
- Arrêtez la qualification de chaque activité dès le départ, non au moment de déclarer.
- Consignez le raisonnement, daté.
- Tenez des comptes distincts lorsque les activités diffèrent réellement.
- Appliquez la même qualification les années bénéficiaires et déficitaires.
- Lorsque l'activité constitue une entreprise, tenez des livres en bonne et due forme, y compris les justificatifs de dépenses, et examinez les conséquences en matière de TPS/TVH, qui suivent leurs propres règles et débordent le cadre de cette page.
Ce qui peut modifier cette réponse
- La configuration d'ensemble des facteurs, plutôt qu'un facteur isolé.
- L'année d'imposition, les taux d'inclusion et les obligations déclaratives étant propres à chaque année.
- La qualité de particulier, de société ou de fiducie du contribuable.
- Le caractère commercial de l'activité de minage ou de staking.
- L'applicabilité d'un choix offert pour certains titres, qui suppose d'analyser si les cryptoactifs entrent dans son champ.
- Le traitement provincial, qui suit ses propres règles.
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Note sur les sources
Tirée des positions de l'ARC sur les cryptoactifs et des facteurs jurisprudentiels régissant la qualification des opérations sur titres. Non validée par un professionnel. Les taux d'inclusion et les chiffres propres à une année sont volontairement omis. La qualification dépend des faits et emporte des conséquences pour chaque année ultérieure ; obtenez un avis professionnel canadien avant d'adopter une position à titre de revenu ou d'en changer.