La réponse courte
Le Royaume-Uni ne vous laisse pas choisir quelles unités vous avez vendues. Le prix de revient des cryptoactifs suit les règles d'identification des titres : les cessions sont rapprochées d'abord des acquisitions du même jour, puis des acquisitions des 30 jours suivants, et seulement ensuite du pool Section 104 — un pool unique et cumulatif de toutes les acquisitions antérieures du jeton concerné, doté d'un coût global unique.
Il n'y a pas d'option FIFO, pas d'identification spécifique, pas de « dernier entré au coût le plus élevé ». Chaque jeton constitue son propre pool. La conséquence est que votre plus-value britannique diffère souvent du chiffre produit par un logiciel paramétré sur la méthode d'un autre pays, et cet écart n'est pas une erreur.
L'ordre de rapprochement en trois étapes
Étape 1 — le même jour. Toutes les acquisitions du même jeton le jour de la cession sont agrégées et rapprochées de la cession en premier.
Étape 2 — les 30 jours suivants. Si la cession n'est pas intégralement rapprochée, elle l'est avec les acquisitions du même jeton réalisées dans les 30 jours qui suivent, prises dans l'ordre. C'est la règle dite du « bed and breakfasting ». Elle existe pour empêcher de vendre puis de racheter immédiatement dans le seul but de cristalliser une moins-value, et elle s'applique que telle ait été votre intention ou non.
Étape 3 — le pool Section 104. Tout ce qui reste non rapproché est prélevé sur le pool au coût moyen par unité de celui-ci. Le coût du pool est réduit proportionnellement aux unités sorties.
Cet ordre est impératif et s'applique dans cette séquence pour chaque cession.
La constitution du pool
Le pool cumule deux grandeurs : la quantité totale et le coût admissible total. Le coût admissible comprend la contrepartie versée pour les jetons ainsi que les frais accessoires d'acquisition et de cession autorisés, tels que les frais de transaction lorsqu'ils remplissent les conditions.
Une acquisition ajoute de la quantité et du coût. Une cession retire de la quantité et retire du coût au prorata — soit la quantité cédée divisée par la quantité totale du pool, multipliée par le coût total du pool.
Exemple chiffré
Tous les montants en livres sterling, un seul jeton.
- 10 janvier : achat de 4 jetons pour 8 000 £. Pool : 4 jetons, 8 000 £. Moyenne : 2 000 £.
- 3 mars : achat de 2 jetons pour 5 000 £. Pool : 6 jetons, 13 000 £. Moyenne : 2 166,67 £.
- 12 juin : vente de 3 jetons pour 9 600 £.
Aucune acquisition le jour même. On suppose aucune acquisition dans les 30 jours suivants. La cession est prélevée intégralement sur le pool.
Coût sorti = 3/6 × 13 000 £ = 6 500 £. Plus-value = 9 600 £ − 6 500 £ = 3 100 £. Pool après cession : 3 jetons, 6 500 £.
Changez maintenant un seul fait : le 25 juin — dans les 30 jours suivant la cession — vous achetez 2 jetons pour 6 200 £.
L'ordre de rapprochement s'applique. Deux des trois jetons vendus sont rapprochés de l'acquisition du 25 juin, et non du pool. Ces deux-là portent un coût de 6 200 £. Le jeton restant est prélevé sur le pool à hauteur de 1/6 × 13 000 £ = 2 166,67 £.
Le produit est réparti proportionnellement : 2/3 × 9 600 £ = 6 400 £ pour les unités rapprochées, et 3 200 £ pour l'unité prélevée sur le pool.
Résultat : une moins-value de 6 400 £ − 6 200 £ = 200 £ sur la fraction rapprochée, et une plus-value de 3 200 £ − 2 166,67 £ = 1 033,33 £ sur la fraction issue du pool. Net : 833,33 £ — sensiblement différent de 3 100 £, pour la même vente, à cause d'un achat effectué treize jours plus tard.
Conséquences pratiques
- Racheter rapidement change votre résultat déclaré. Si vous vendez puis rachetez dans les 30 jours, vous n'avez pas réalisé la moins-value économique que vous croyez peut-être avoir réalisée.
- Chaque jeton forme un pool distinct. L'ETH et une version wrappée de l'ETH ne relèvent pas automatiquement du même pool ; savoir si l'opération de wrapping constitue elle-même une cession est une autre question, qui dépend des mécanismes précis en jeu.
- Les échanges crypto contre crypto sont des cessions. Le pool du jeton cédé est réduit ; le pool du jeton acquis est augmenté de sa valeur en livres au moment de l'opération.
- La valorisation en livres est requise de bout en bout. L'arithmétique du pool se fait en livres, non dans la paire échangée.
- Les frais appellent un traitement constant. Arrêtez un traitement et appliquez-le à tous les pools.
Ce qui peut modifier cette réponse
- Le fait d'exercer une activité commerciale plutôt que d'investir. Une activité qui s'analyse en un trade relève de l'impôt sur le revenu et non de l'impôt sur les plus-values, et l'analyse par pools est écartée. Le HMRC y voit une qualification exceptionnelle, mais elle dépend des faits.
- Le fait que la réception ait constitué un revenu. Les produits de minage, de staking et d'airdrops peuvent être imposés comme revenus lors de leur réception, leur valeur en livres à cette date entrant ensuite dans le pool en tant que coût.
- Le statut de résidence et de domicile, y compris le traitement de l'année scindée et la non-résidence temporaire.
- L'année d'imposition concernée. L'abattement annuel et les taux d'imposition des plus-values ont changé à plusieurs reprises ; tout chiffre doit être rattaché à une année d'imposition et confronté à la situation en vigueur.
- La forme juridique. Les sociétés suivent d'autres règles, y compris l'historique de l'indexation et le régime de l'impôt sur les sociétés.
Pages HolderTax liées
- Les règles de rapprochement du même jour et des 30 jours en détail
- L'articulation avec la Self Assessment pour les plus-values et revenus crypto
- Les lettres d'incitation du HMRC relatives aux cryptoactifs
- Staking et rendements DeFi au regard de la position publiée du HMRC
Note sur les sources
Tirée du HMRC Cryptoassets Manual et des règles légales d'identification des titres. Non validée par un professionnel. Les taux, abattements et échéances déclaratives sont propres à chaque année d'imposition et ne sont volontairement pas énoncés ici comme des valeurs figées. Lorsque votre activité est susceptible de s'analyser en un trade, comporte des mécanismes DeFi ou chevauche un changement de résidence, l'analyse dépend des faits et doit être soumise à un conseil britannique.